(19)中华 人民共和国 国家知识产权局 (12)发明 专利申请 (10)申请公布号 (43)申请公布日 (21)申请 号 202111552954.X (22)申请日 2021.12.17 (71)申请人 易方达基金管理有限公司 地址 519000 广东省珠海市横琴新区宝华 路6号105室-42891 （集中办公区） (72)发明人 刘硕凌　程宁　邓涧秋　 (74)专利代理 机构 北京英特普罗知识产权代理 有限公司 1 1015 代理人 邵煜程 (51)Int.Cl. G06Q 10/06(2012.01) G06Q 10/04(2012.01) (54)发明名称 基于动态因子模型预测月频宏观经济指标 的方法和装置 (57)摘要 本发明公开了一种基于动态因子模型预测 月频宏观经济指标的方法和装置， 本发明一方 面， 根据经济逻辑筛选得到购买力水平、 国内供 给和需求、 国外供给和需求、 短期冲击、 舆论情绪 这五个方面的指标作为用于预测月频宏观经济 指标的候选指标， 并通过文献调研、 高频性、 折线 图和相关性对候选指标进行筛选得到关联指标， 并将已公布的关联指标的数据作为高频数据； 另 一方面， 对已公布的月频宏观经济指标的历史指 标值进行春节效应的季节调整以得到TCI序列； 最后将TCI序列和高频数据形成混频数据集合输 入到动态因子模 型中， 动态因子模 型的输出为不 同步长的月频宏观经济指标的实时预测值； 本发 明实现了对月频宏观经济指标进行高频意义上 的实时预测。 权利要求书3页 说明书20页 附图3页 CN 114399165 A 2022.04.26 CN 114399165 A 1.一种基于动态因子模型 预测月频宏观经济指标的方法， 其特 征在于， 所述方法包括： 当在目标 日期接收到预测指令时， 获取在所述目标日期之前设定时间段内各个月的预 设月频宏观经济指标的历史指标值； 获取在所述设定时间段内各个预设的关联指标的历史指标值； 其中， 所述关联指标包 括： 关联日频指标、 关联周频指标和关联月频指标； 将获取到的所有指标的历史指标值形成混频数据集合， 并将所述混频数据集合输入到 预设的动态因子模型中； 从所述动态因子模型的输出中解析 出所述预设月频宏观经济指标的实时预测值。 2.根据权利要求1所述的基于动态因子模型预测月频宏观经济指标的方法， 其特征在 于， 当所述预设月频宏观经济指标为进出 口指标时， 所述获取在所述设定时间段内各个预 设的关联指标的历史指标值， 包括： 在所述设定时间段内分别获取与购买力水平、 国内供给和需求、 国外供给和需求、 短期 冲击、 舆论情绪相关的候选指标； 基于所述设定时间段内各个月的进口指标的历史指标值和出口指标的历史指标值， 分 别绘制历史进口趋势折线图和历史出口趋势折线图； 以月为单位统计出每个候选指标在所述设定时间段内各个月的月度历史指标值， 并分 别根据每 个候选指标的月度历史指标值 为每个候选指标绘制对应的候选指标趋势折线图； 分别计算每个候选指标趋势折线图与所述历史进口趋势折线图的第 一相似度值， 并将 第一相似度值大于第一预设阈值的候选指标趋势折线图所对应的候选指标添加到进口指 标集合中； 分别计算每个候选指标趋势折线图与所述历史出口趋势折线图的第 二相似度值， 并将 第二相似度值大于第一预设阈值的候选指标趋势折线图所对应的候选指标添加到出口指 标集合中； 利用预设相关系数算法分别计算所述进口指标集合中各个候选指标与所述进口指标 的相关系数， 将小于第二预设阈值的相关系数所对应的候选指标从所述进口指标集合中删 除， 并将所述进口指标集 合中剩余的候选指标作为进口关联指标； 利用预设相关系数算法分别计算所述出口指标集合中各个候选指标与所述出口指标 的相关系数， 将小于第二预设阈值的相关系数所对应的候选指标从所述出口指标集合中删 除， 并将所述出口指标集 合中剩余的候选指标作为出口关联指标。 3.根据权利要求2所述的基于动态因子模型预测月频宏观经济指标的方法， 其特征在 于， 当所述预设月频宏观经济指标为进 出口指标时， 所述关联指标包括： 进口关联指标和出 口关联指标； 所述进口关联指标包括： 进口关联日频指标组、 进口关联周频指标组和进口关联月频 指标组； 其中， 所述进口关联日频指标 组包括： 港口夜光、 美元兑人民币汇率、 欧元兑人民币 汇率、 100 日元兑人民币汇率、 花旗10国经济意外指数、 波动率指数VIX、 中国进口干散货综 合指数、 波罗的海干散货指数、 人民币实际有效汇率指数， 所述进口关联周频指标组包括： 中国出口集装箱运价指数CCFI、 运价指数体系SCFI、 美国消费者信心指数、 百度指数 ‑进口， 所述进口关联月频指标组包括： 采购经理指数PMI、 韩国进口金额、 韩国进口金额 ‑前20日、 中金CMI指数:内 需:初值；权　利　要　求　书 1/3 页 2 CN 114399165 A 2所述出口关联指标包括： 出口关联日频指标组、 出口关联周频指标组和出口关联月频 指标组； 其中， 所述出口关联日频指标 组包括： 港口夜光、 美元兑人民币汇率、 欧元兑人民币 汇率、 100 日元兑人民币汇率、 花旗10国经济意外指数、 波动率指数VIX、 中国进口干散货综 合指数、 波罗的海干散货指数、 人民币实际有效汇率指数， 所述出 口关联周频指标组包括： 中国进口集装箱运价指数CICFI、 中国出口集装箱运价指数CCFI、 运价指数体系SCFI、 美国 消费者信心指数、 百度指数 ‑出口， 所述出口关联月频指标组包括： 采购经理指数PMI、 日本 制造业PMI、 欧元区制造业PMI、 美国制造业PMI、 韩国制造业PMI、 韩国出口金额、 韩国出口金 额‑前20日、 中金C MI指数:内 需:初值、 中金C MI指数:外需:初值。 4.根据权利要求3所述的基于动态因子模型预测月频宏观经济指标的方法， 其特征在 于， 所述方法还 包括： 每日获取预设港口的港口夜间灯光卫星数据， 并将所有预设港口的港口夜间灯光卫星 数据求和得到 港口夜光指标的指标值。 5.根据权利要求2所述的基于动态因子模型预测月频宏观经济指标的方法， 其特征在 于， 当所述预设月频宏观经济指标为进出 口指标时， 所述将获取到的所有指标的历史指标 值形成混频 数据集合， 具体包括： 将各个进口关联指标的历史指标值添加到进口混频数据集合中， 并将各个出口关联指 标的历史指标值添加到出口混频 数据集合中。 6.根据权利要求5所述的基于动态因子模型预测月频宏观经济指标的方法， 其特征在 于， 当所述预设月频宏观经济指标为进出 口指标时， 所述将获取到的所有指标的历史指标 值形成混频 数据集合， 具体包括： 按照预设的带有春节效应的季节调整算法， 对进口指标的历史指标值中属于每年第 一 时间窗口内的历史指标值进行调整， 并将调整后的进口指标的历史指标值添加到所述进口 混频数据集合中； 其中， 所述第一时间窗口为春节前第2天至 春节后第3 0天； 按照预设的带有春节效应的季节调整算法， 对出口指标的历史指标值中属于每年第 二 时间窗口内的历史指标值进行调整， 并将调整后的出口指标的历史指标值添加到所述出口 混频数据集合中； 其中， 所述第二时间窗口为春节前第3天至 春节后第8天。 7.根据权利要求1所述的基于动态因子模型预测月频宏观经济指标的方法， 其特征在 于， 所述动态因子模型包括： 状态方程和转移方程； 所述状态方程 为： 所述转移方程 为： 权　利　要　求　书 2/3 页 3 CN 114399165 A 3